胜蓝股权:干股激励操作手册
2019-12-17 12:19

 

对于一个企业做股权激励重点是结合企业的阶段、行业、发展情况、人员结构、薪酬体系等各方面进行考虑。不同的企业采用的方式不同,对于非上市公司的股权激励应当尊循先虚后实、短期激励与长期激励相结合的原则。

 

股权激励是企业发展过程中的必经之路,越来越多的企业关注股权激励,关注员工的发展和个人价值的体现。但是对于股权激励怎么做,该用什么方式,需要考虑哪些问题,属于企业困惑的问题。

 

对于一个企业做股权激励重点是结合企业的阶段、行业、发展情况、人员结构、薪酬体系等各方面进行考虑。不同的企业采用的方式不同,对于非上市公司的股权激励应当遵循先虚后实、短期激励与长期激励相结合的原则。虚股方面先来分享一下干股对于企业怎么应用,有哪些关键点需要注意。

 

01

干股的定义

 

干股并非法律术语,而是企业管理当中的一种激励手段,在电视剧《乔家大院》中,乔致庸对手下伙计用的身股激励,也算干股激励的方法,并取得了一定的效果。可以理解为指在公司的创设过程中或者存续过程中,设立人或者股东依照协议给予非股东的只有分红权的股份。对于这部分股份叫做干股,但是获取人无须出资。

 

02
干股的特征
 

 

  • 干股的获得是基于双方协议的约定而取得,而非出资取得

  • 一般也会以岗位股或者分红股等方式体现

  • 有且仅有分红权,无须公司章程体现,是公司股东分红权的一种让渡

  • 一般以分红协议或者赠予协议而呈现,并附有一定的约束条件

  • 干股股东的权利,义务,比如股利请求权,表决权由协议规定

 

03
干股的授予对象
 

 

1、员工:对公司有贡献的核心人才、比如技术、骨干、单店店长等;

 

2、资源股东:外部资源,可以给到公司支持的人,比如核心关系者,某种公共权力者等;

 

3、专家技术:在某一领域拥有专业或者某种技术诀窍的掌握者。

 

04
激励模型
 

 

1、基于存量的分红模型:针对公司原有的利润,进行一定比例的分红。比如去年某公司盈利200万,今年该公司规划,公司盈利200万以内干股获得分红5%。

 

2、基于增量的分红模型:基于原有目标超额部分的利润进行分红。比如某公司去年盈利200万,今年规划盈利200万以上300万以内的分红分8%。这部分就属于增量的分红

 

3、基于存量加增量的分红模型:把以上这两种方式结合,即存量加增量分红,这种存量加增量分红的方式,既解决了员工缺乏安全感的问题,又可以有效地调动员工的积极性。两者的结合就形成了公司的一种动态激励模型,让员工干的越多,分的越多,也可将增量的部分分为几档进行组合。

 

干股激励的方法不仅可以用在盈利的企业中,即使是亏损的企业也可以使用正确的激励模式来提高企业的盈利能力,即对企业减亏的部分进行分红,如果去年企业亏损50万元,今年亏损30万元,在少亏损的部分(20万元)中,拿出一定比例(比如30%),来奖励员工。但如果是商业模式或行业出了问题,那可能就要考虑其他的方式进行激励。

 

永辉超市的合伙人机制中单店的超额利润奖励就是采用这种增量的方式进行的激励,只不过永辉超市的超额利润奖励有上限设置。

 

对于利润不好计算或者利润不方便公司布的企业,企业可以把营业额作为激励的依据,如需要充卡消费的美容店或者餐饮、教育机构等都可以用此方法来激励员工。

 

05
激励力度
 

 

1、数量的多少:对于用多大的比例进行激励,要参照企业的行业、盈利情况等来确定。比如连锁单店,盈利好,现金流充足的,营业额度偏小的,比例可以大一点。比如商贸类的整体公司层面的,营业额度或者利润偏高的,比例可以小一点。具体比例应从激励人数的数量、公司的利润、行业、销售能力、岗位价值等方面进行综合的考量,科学的计算和分配。避免有人激励过量,有人激励过少,造成激励效果降低。

 

2、激励条件:激励条件是基于激励对象获得分红的约束或者对赌性质的条件,比如核心技术人员可以要求技术开发或者商业销售达到一个什么量的时候,激励对象获得对应比例的分红,这个条件决定干股对应的分红能不能拿到。如果没有激励条件,就起不到激励的作用,会造成员工认为你公司盈利了,不管有没有增长,员工有没有付出,你公司都要给我分利润。

 

06
退出机制
 

 

股权激励无论用什么方式进行激励,都需要考虑退出机制,让真正为公司产生效益的人获得收益。基于干股的获得方式,更需要将退出考虑进行。一般遵从人在股在,人走股灭的原则。退出会从正常离职、非正常离职两大方面考虑,包括激励条件的达到等,分别进行出的约定方式。

 

07
发放方式
 

 

很多人会认为干股激励的发放方式不就是发钱吗,这是常规的思考方式。干股激励存在的最大问题是现金流,而现金流往往是企业生存的水源,所以要结合企业的情况进行发放方式,避免因此影响了现金流,导至企业发展困难。

 

常见的发放方式是现金、现金+虚拟股奖励(相当于华为的配股一样,你干的好,干股对应的分红可以一部分发放现金,一部分再折合配股)、现金+消费性资产(如车、房子等)、现金+福利计划(如出国旅游)来发放。虽然发放方式不同,但其核心内涵是一致的,就是给员工的激励方式一定要是员工想要的,这需要老板在事前进行充分的调研,对员工进行量身定做的激励。

 

干股激励既是虚拟股的一种方式,对员工来说也是一种劳动报酬的所得,对企业来说一般是计入管理成本的。干股激励所有的约定一定是基于激励方案和协议的匹配,才具备完善的激励体系,规避员工与企业发生纠纷的风险。

 

目前我们常讲的“干股”就是红利股,不办理股权转让,不办理工商登记,不参加经营,职工离职后,干股就不存在了,但是可以分红。实际上,这种干股并不是股权,取得这种干股,并不具有股东身份,属于企业的管理范畴,但对于员工的激励来说应当是长期结合,并且经考虑到未来员工的归属感和价值体现。所以前期的干股激励会起到一定的作用,长期考虑就要结合比如限制性股权、期权、期股、实股等其他模式之间的结合。

 

比如当激励对象连续三年达到激励条件,获得干股的分红收益,就可以考虑将这部分干股对应的股权出资变成实股,或者说以期权的方式按照当前的股权价格,三年之后进行购买变成实股。结合企业的发展、员工的晋升、激励体系等设置股权的晋升通道,达到持续的激励效果。